合作担保公司涉嫌违规放贷/
担保业内人士李先生告诉《每日经济新闻》记者：“虽然没有具体条文规定非融资性担保公司的业务范围，但担保公司开展业务首先要符合工商注册中规定的范围。此外，比如专门做工程担保的，还需要在建设局备案。”
根据记者在常德市市场监督管理局网站查询的信息，万众担保的业务范围为：“从事担保业务（不含融资性担保）；投资管理、受托资产管理；股权投资；投资咨询；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务。”其业务范围不包括小贷业务。
在问及投资担保公司是否可以经营小贷业务时，前述融资性担保公司员工黎小姐表示不可以，理由是“法律规定，非金融机构企业之间不能相互借贷”。常德市华荣律师事务所执业律师许峰告诉 《每日经济新闻》记者：“企业之间偶尔的往来款还可以，如果没有金融许可，放贷是不允许的。”
央行颁布的《贷款通则》第二十一条规定，“贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务，持有中国人民银行颁发的《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，并经工商行政管理部门核准登记。”
银监会颁布的 《金融许可证管理办法》则对金融机构作出定义：“金融机构包括政策性银行、商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司等。”担保公司不在此列。
人人聚财CEO许建文在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，人人聚财的合作机构都有信贷经验，在与人人聚财合作之前都有做小贷业务，“都是要有经验的——对我们平台来说，主要是要了解这些合作机构的团队、实力和经营的能力”。他告诉记者，这些机构开展小贷业务的资金来源，有自己的资金，也有银行的资金，“现在更规范的来源是P2P平台”。
至于这些公司开展小贷业务是否有牌照方面的问题，许建文表示，这些机构在这方面做了一些变通，“目前国内做小微金融这一块的，只有小额贷款公司可以正大光明自己放贷，银行可以放贷，典当行可以放贷，其他的都是个人之间的借贷关系”，“这些公司都不会以公司的名义放贷，都是以个人名义放贷，都是走个人账户”。
根据《每日经济新闻》记者在当地工商系统查询的信息，近两个月为人人聚财提供项目的公司，其经营范围都不含小贷业务。
“剥离风险”是一大卖点/
在人人聚财的宣传中，剥离风险是网贷3.0模式的一大“卖点”。
此前一篇媒体对许建文的专访中，这样描述人人聚财的网贷3.0模式：“伴随业务量的增长，许建文越发觉得将风险吸纳入平台的方法并不安全，平台需要战略转型进入 3.0模式 的时代。 如果风险积聚，出了问题就会给平台带来灾难，同时平台规模扩张也会受到人力资源成本消耗的拖累，发展缓慢。 为了剥离风险，专注于撮合交易，许建文将传统业务部门从生态链条中切开，将审核借款以及相关的风险转移给更专业的风控机构分析，对还款能力把握清楚后，再由人人聚财平台为借款人筹集资金。”
上述理论看起来好像说得通，但一个重要的前提是合作的机构与平台没有关联。而《每日经济新闻》记者调查发现，人人聚财与合作的部分机构存在一定程度的关联关系。
常德市众帮信息咨询有限公司（以下简称众帮咨询）是人人聚财较重要的合作伙伴之一。根据网贷之家2014年2月的人人聚财成交报告，该公司2月份为人人聚财新增项目28个。根据记者从工商系统查询到的信息，众帮咨询法人代表为许文斌；认缴注册资本总额500万元，认缴实收资本总额0元；公司有一名叫许建文的股东，出资比例为5%。此外，根据查询信息，前述万众担保的法人代表为许文平。
《每日经济新闻》记者就此事联系了人人聚财CEO许建文，许建文表示网贷3.0模式要剥离风险确实需要合作机构完全独立。当记者问及众帮咨询股东之一 “许建文”与他是否同一人时，其回答：“那个公司是朋友成立的，规模不大。”他同时表示，会尽快把众帮咨询的股权退掉，“要不回头被人说了也不好。”
关于自己与许文斌、许文平两人的关系，许建文向记者表示，许文斌是他朋友，对两个人“确实是有一些关系，有一些了解”，因为“他们做得更多是一种小额信用贷款，没有足够的了解还是比较担心他们的风险”。
尚无融资性担保公司提供项目/
人人聚财在官网上宣传称，与公司“达成战略合作的必须是”国企性质的融资担保机构及有一定知名度的民营机构。
根据网贷之家前述报告，2月份为人人聚财提供项目的机构分别是：常德市博融投资担保有限公司，新增项目9个；前海租赁有限公司，新增项目28个；常德市融汇通投资有限公司，新增项目88个；常德市盛天源担保有限公司，新增项目14个；常德市致信财富管理有限公司，新增项目45个；万众担保，新增项目53个；常德市恒胜投资顾问有限公司，新增项目1个；众帮咨询，新增项目28个；陕西蒲城永昶投资咨询公司，新增项目9个。无一家是融资性担保机构。
《每日经济新闻》记者浏览人人聚财3月发标记录，在提供项目的机构中亦未能找到融资性担保公司。根据记者不完全统计，从3月3日到4月2日16：11，为人人聚财提供项目的机构有：万众担保，新增项目330个；常德市融汇通投资有限公司，新增项目131个；众邦咨询，新增项目49个；前海融资租赁有限公司，新增项目15个；常德市盛天源担保有限公司，新增项目11个；常德市恒胜投资顾问有限公司，新增项目10个；常德市汉元资产管理有限公司，新增项目2个；常德市前海好好资产管理有限公司，新增项目7个；陕西蒲城永昶投资咨询有限公司，新增项目19个；常德市博融金融投资咨询有限公司，新增项目11个；常德市汇鑫融投资发展有限公司，新增项目1个；常德市乐融信息咨询服务有限公司，新增项目20个；常德市盛之信企业管理咨询有限公司，新增项目3个。
更早的项目信息，记者没有找到，人人聚财官网也未见显示。
3.0模式的尴尬/
在人人聚财官网关于安全保障的宣传中，与其“达成战略合作”还需要满足如下“必要筛选条件”：融资担保机构和融资租赁机构；近两年坏账率控制在2%以内；具有成熟的业务体系和可考究的历史逾期数据。在商务合作的介绍上，也对合作机构从业经验提出了要求：“合作方需具备2年及以上信贷行业相关经验，健全的风控体系及良好的历史经验数据。”
这样的安全保障，对投资人来说当然有不小的吸引力。然而《每日经济新闻》记者调查发现，这些宣传与记者查阅到的信息多有不符。
根据网贷之家前述报告及人人聚财公布的项目信息，记者统计发现：2014年2月及2014年3月3日到4月2日这段时间里，为人人聚财提供项目的企业共14家；2月份有9家，3月3日到4月2日有13家，其中8家重合。
根据记者在工商系统查询的信息，截至2014年4月2日，这14家企业中成立满2年的只有2家；成立时间在1~2年的有3家；成立未满一年的有8家，其中6家成立未满6个月；有1家未能在工商系统找到其注册信息。这些企业难道符合“近两年坏账率控制在2%以内”、“具有成熟的业务体系和可考究的历史逾期数据”的“必要筛选条件”吗？
此外，值得注意的是，这14家企业中有3家实收资本为0元，分别是常德市汉元资产管理有限公司、众邦咨询 （许建文参股）、常德市前海好好资产管理有限公司。
而工商系统资料显示，在人人聚财的合作伙伴名单中，常德市安易信投资担保有限公司曾有虚报资本的违规记录，处罚结果是“对当事人处以虚报注册资本9800万元百分之一的罚款”，罚款金额98万元，处罚日期为2012年6月18日。
关于该公司的违规记录问题，许建文表示，“我们跟他们合作是去年的事情，现在已算是终止合作了。但他们经营是没有问题的，到目前为止所有他们做的业务，最后都没有出问题”，“可能当时，没有注意到这个问题 （在工商系统有违规违章记录）”。
一位P2P行业人士向《每日经济新闻》记者分析表示：“网贷+小贷/担保”的模式，理论上较好地实现了网贷资金与小贷项目的对接，但优质担保公司或小贷公司愿意与P2P平台合作的前提，是来自P2P平台的资金成本降到较低水平。目前有些小贷公司也在考虑境外上市，P2P网贷的资金相对而言，没有竞争优势。实际上，一般的网贷平台很难和有实力的小贷或者担保公司合作。有实力的小贷和担保公司也可能自己做一个网贷平台。网贷平台或只能和实力较弱、甚至根本没有资质的第三方合作，这样风险还是蛮大的，尤其是在3.0的模式下，项目来源和风控都由这些第三方负责。”（每日经济新闻）
